為什麼 BrainOff 選擇 Bitfinex？

先說結論

BrainOff 選擇 Bitfinex，是因為它具備 USD／USDT Funding 市場、可設定的利率與天期、可核對的入帳紀錄，以及能支援自動整理的 API。選擇它不是因為它從未發生過問題，而是因為這些問題、處理結果與目前限制都有資料可以追蹤。這不代表 Bitfinex 沒有風險，也不代表它永遠適合每一個人。

先看懂：USD／USDT Funding 到底在做什麼？

在 Bitfinex 的點對點 Funding 市場裡，資金提供者可以把 Funding Wallet 裡的 USD 或 USDT 提供給有借款需求的使用者，例如保證金交易者或 Bitfinex Borrow 使用者。你可以設定金額、日利率與天期，市場撮合成功後才會開始收息。

BrainOff 選擇 Bitfinex 的六個原因

1. 有獨立的 Funding Wallet放貸資金可以和現貨、保證金用途分開看，資金位置比較清楚。
2. 有實際的點對點 Funding 市場利率來自市場供需與成交，不是 BrainOff 自己產生一個數字。
3. 利率、金額與天期可以設定Funding Offer 可依市場和策略設定，天期範圍可從 2～120 天選擇。
4. API 能讀取完整資金狀態可以取得錢包、等待成交掛單、工作中資金與 Funding 成交更新。
5. Ledger 能核對實際入帳每天真正收到多少利息，可以回到 Bitfinex 的 Ledger 與報表確認。
6. API 權限可以分開管理BrainOff 只需要讀取與 Funding 管理權限，提款權限必須保持關閉。

Bitfinex 背後是誰？

Bitfinex 由 iFinex Inc. 經營。Bitfinex 官方的早期管理團隊介紹指出，Raphael Nicolle 在 2012 年建立早期平台，Giancarlo Devasini 隨後加入並協助建立銀行、團隊與營運架構。

依 Bitfinex 官方管理團隊頁面目前公開資料，主要管理者包括執行長 JL van der Velde、營運長 Claudia Lagorio、技術長 Paolo Ardoino 與財務長 Giancarlo Devasini。這些是公開職務，不代表只有這四個人參與公司營運。

Bitfinex 過去發生過什麼問題？後來有解決嗎？

有，而且是嚴重事件。文章不能只寫平台優點，也不能把「恢復營運」直接說成「所有問題完全消失」。下面分別說明事件、後續處理與目前應如何理解。

2016 年：約 12 萬枚 Bitcoin 遭竊

2016 年 8 月，Bitfinex 遭到駭客入侵，約 119,754 枚 Bitcoin 被竊。事件發生後，平台暫停交易與提領，將損失分配到受影響帳戶，並發行 BFX Token 代表待補償金額。

事件後怎麼處理？

• Bitfinex 重新建立伺服器與基礎架構，撤銷舊 API Key，並要求使用者重設密碼與雙重驗證。
• 平台表示已改用多重簽章冷錢包、重新檢查第三方整合並執行安全檢查。
• 2017 年 4 月，Bitfinex 宣布所有尚未贖回的 BFX Token 均以每枚 1 美元完成贖回。
• 美國執法單位在 2022 年扣押超過 94,000 枚與案件相關的 Bitcoin；主要犯嫌 Ilya Lichtenstein 在 2024 年被判處五年徒刑。

2018 至 2019 年：Crypto Capital 資金事件

Bitfinex 約有 8.5 億美元交由第三方支付處理商 Crypto Capital 後無法正常取回，形成嚴重的流動性缺口。紐約州檢察總長調查認為，Bitfinex 與 Tether 當時沒有向市場充分揭露實際狀況。

事件後怎麼處理？

• Bitfinex 曾透過與 Tether 的信用額度安排處理流動性缺口。
• 提交給監管機關的資料顯示，iFinex 表示已在 2021 年 1 月全額償還這筆 Tether 貸款。
• Bitfinex 與 Tether 在 2021 年向紐約州支付 1,850 萬美元達成和解，接受定期報告要求，並停止向紐約地區使用者提供服務。

2021 年：美國 CFTC 監管處分

美國商品期貨交易委員會認定 Bitfinex 曾向部分不符合資格的美國使用者提供違反當地規定的零售商品交易服務，並在未完成相應註冊的情況下從事相關業務。

Bitfinex 接受 150 萬美元民事罰款，並被要求建立及維護額外系統，防止不符合資格的美國使用者進行相關交易。這代表監管案件已有處分與改善要求，但平台仍存在國家、地區與身分資格限制。

發生過事件後，現在有哪些安全措施？

依 Bitfinex 目前官方安全說明，平台提供雙重驗證、硬體安全金鑰、API 權限分離、提款地址白名單、提款鎖定與異常監控；官方並表示大部分客戶資產採離線多重簽章方式管理。

一筆資金會怎麼運作？

1. USD 或 USDT 先放在自己的 Bitfinex Funding Wallet。
2. BrainOff 讀取可用資金與市場資料，依使用者設定和 QYE 策略判斷掛單條件。
3. Bitfinex 接收 Funding Offer，尚未成交前會列在等待成交。
4. 市場撮合成功後，資金轉為工作中的 Funding Credit 並開始計息。
5. 借款結束或提前返還後，本金回到 Funding Wallet，利息依 Bitfinex 規則入帳。
6. BrainOff 再同步 Ledger，把已確認的利息列入每日收益與累積放貸利息。

Bitfinex、BrainOff 與使用者各自負責什麼？

費用會怎麼影響畫面上的利率？

依 Bitfinex 官方費率頁目前規則，一般 Funding 提供者的利息費用為 15%；使用隱藏 Funding Offer 時費用為 18%。BrainOff 一般畫面使用標準 15% Funding 費用換算淨年化，讓日利率和實際可得收益不要混在一起。

為什麼不一開始支援很多交易所？

同時接很多平台看起來功能比較多，但每一家交易所的錢包結構、利率單位、API 權限、成交狀態、費用與 Ledger 定義都不同。BrainOff 先把 Bitfinex USD／USDT Funding 的資料、策略、回款與收益核對做完整，避免表面上支援很多平台，實際上每一個都只能做到一半。

未來是否加入其他交易所，應該看資料品質、API 穩定性、安全權限與客戶需求，而不是只看某一天的利率高低。

什麼樣的人比較適合？

使用前一定要知道的風險

• 交易所風險：資金仍放在 Bitfinex 帳戶內，平台維護、限制、資安或營運事件都可能影響使用。
• 市場與信用風險：Bitfinex 使用抵押與清算機制降低借款風險，但 Funding 不是零風險；極端行情仍可能造成損失。
• 成交風險：利率設定太高時可能長時間無法成交，設定太低則可能不符合自己的收益期待。
• 流動性風險：成交後可能在約定期間內無法立即動用；借款人也可能提前返還，實際收息天數不一定等於掛單天期。
• API 與網路風險：交易所 API、網路或主機短暫異常時，資料與操作可能延遲，系統會依安全規則暫停或使用最近成功快照顯示。
• 規則變動：費率、驗證、地區限制與 API 規格可能調整，應以 Bitfinex 官方最新公告為準。

開始前的五項確認

• 確認自己的所在地與驗證等級可以使用 Bitfinex Margin Funding。
• Bitfinex 帳戶已開啟 2FA，登入信箱與驗證器由本人保管。
• API 只開啟讀取帳戶與 Funding 管理權限，提款權限保持關閉。
• 先理解最低淨年化、等待成交、天期與提前回款的意思。
• 先用自己可以承受的小額資金測試完整流程，再決定是否增加。

官方資料來源

• Bitfinex：目前管理團隊
• Bitfinex：早期平台與管理團隊歷史
• 美國司法部：2016 Bitfinex 駭客案件
• 美國司法部：主要犯嫌判刑與追討程序
• Bitfinex：BFX Token 完成贖回公告
• Bitfinex：2016 事件後的平台與安全重建
• 紐約州檢察總長：Crypto Capital 調查與和解
• 美國 CFTC：Bitfinex 2021 年處分與改善要求
• Bitfinex：目前安全機制
• Bitfinex：Margin Funding 運作方式
• Bitfinex：Funding 提供者費用
• Bitfinex：Funding 利息與費用計算
• Bitfinex：提供 Funding 的相關風險
• Bitfinex API：Funding Credits 資料
• Bitfinex：建立與撤銷 API Key

本文用來說明 BrainOff 的平台選擇與運作方式，不保證收益，也不構成投資建議。Bitfinex 的費率、驗證、地區資格、API 與服務內容可能變更，請以官方最新規則為準。